這是我的雜七雜八部落-_-

作者簡介

許凱廸

　　國立臺灣大學生物科技所博士候選人與臺大生技創業學生會創辦人，曾於臺灣工業銀行投資部實習。大三時拿了畢生積蓄20萬元投資台股，跟大部分的散戶一樣，下場是「你不理財、財不理你」，大學畢業時輸掉一半本金。

　　體悟散戶不懂技術分析、沒有內線、更沒資金。因此下定決心要找出屬於散戶的勝利方程式，在不斷的轉換投資模式後，發現最好的投資標的其實都在生活當中，並在兩年內賺回虧損的50％本金，便開始在網路上提倡「生活投資學」，讓散戶以時間換取空間戰勝法人。每天只需要30秒思考消費習慣，不用時時盯盤、不追高殺低到處問明牌，只要上街逛一逛，就能找到屬於自己的「生活投資概念股」。

　　2013年中開始撰寫「生活投資＆投資生活」部落格後，廣受網友好評。文章多次登上「痞客邦」政經分類文章及《商業周刊》財富網熱門文章榜首，曾接受《財訊》、《Money錢》等多家財經雜誌專訪。

　　2015年中受邀為「股感知識庫」專欄作家，隔年以＜十大生活投資定存股＞一文拿下股感知識庫2016年臺灣達人專欄系列人氣榜前三名，並授權發表於《商業周刊》財富網，各平台總計超過10萬人點閱，現為《商業周刊》財富網專欄作家，目前發布六篇文章，點閱率破30萬次。

　　●臉書專頁「生活投資＆投資生活」：www.facebook.com/lifeinvestment168/
 

推薦序一　日常生活中的商機，就是選股最佳指標
推薦序二　把生活觀察變賺錢指標，用台股賺到第一桶金
推薦序三　投資不是考試，太難的就該放棄！生活處處是投資靈感
前言　天天看盤害我賠錢，吃喝玩樂反而賺到錢

第一章    別跟老師投資本夢比，用購物車選股法年賺30％
第一節　購物車選股法，讓我兩年多打平虧損還有賺
第二節　看電視、聽分析買股，我「畢生積蓄」有去無回
第三節　誤信觸控概念股，讓我連住兩間套房
第四節　不再迷戀明牌，消費經驗變成我選股依據

第二章    我的購物車選股法，越消費越有錢
第一節　賺錢的股票就在大賣場
第二節　年輕人、女人、老人，去哪買東西？
第三節　互聯網下的當紅炸子雞──網購概念股
第四節　洗澡、煮飯、打掃，從居家三大事挖寶
第五節　日常生活中還有哪些隱形績優股？
第六節　三大指標配STEP分析，檢視購物車概念股

第三章　老闆願意把賺的錢分給你，才是好股票
第一節　只看殖利率與配息紀錄，當心錢越存越少
第二節　去創業比賽裡沒人做的產業挖寶
第三節　我不只看股息，更重視盈再率
第四節　有種股票賺錢不用繳稅，還可以退稅
第五節　董監事持股比率低的股票，別買
第六節　投資購物車概念成長股，價差股利都賺到
第七節　漲跌你都敢買的股票，就能安心持有

第四章    每天一杯星巴克的錢用來買股──萬點入市照樣賺
第一節　投資像談戀愛，最怕臨老入市
第二節　選對券商，讓你開源前先節流
第三節　每月3,000元，萬點入市照樣賺
第四節　如何持股一天就賺到股息？

第五章    財報紙看五個重點，三分鐘防踩雷
第一節　一分鐘搞懂股票交易基本規則與費用
第二節　看財報鎖定五處，避開地雷股
第三節　別碰你無從掌握的電子股
第四節　生活投資者推購物車選股，搶先卡位賺股息、等炒作

附錄　購物車選股法，20大股票精選
 

推薦序一

日常生活中的商機，就是選股最佳指標
CMoney財經主筆／陳唯泰

　　我教學多年，最常跟學員講的一件事就是：「投資，一定要先找到自己」。這句話背後的意思是：「不管你投資什麼，都要找到最適合自己的方式。」我有幸拜讀《我的購物車選股法，年賺30％》這本書，看完之後我的感想是：「他做到了！」

　　許凱廸從一個隨波逐流的散戶，歷經了多次慘賠的階段，這個過程我相信不少朋友都曾經遇過。但是他能夠從跌倒的過程中，找出過去錯誤的關鍵，從根本做出改變，發現成功之鑰其實就在生活周遭，這個過程可能是多數人沒辦法體會的。許凱廸能夠坦承過去的失敗，無私的跟大家分享他成功的經驗，相較於許多把自己塑造成「股神」的投顧名師，是相當難能可貴的。

　　事實上，站在尋找「商機」的思維模式下，進一步的挑選投資標的，我認為是這本書背後的精髓。因為一般人或許沒有經營公司的專業，而且開一家公司，需要的不僅僅是資本、不同部門的專業人才等條件，都是決定事業能否成功的關鍵。作為一個股票投資人的好處就是，不需要去煩惱公司內部的經營管理，只要知道這個公司的生意會不會賺錢就好了，只要它能賺錢，我們就可以成為他們的股東，分享公司的獲利。關於這一點，許凱廸的「購物車選股法」算是最好的實踐。

　　曾經有不少人問我：「到底要投資電子股好？還是金融傳產股好？」我的答案往往都是：「一樣好。」因為在科技業裡有商機，在傳產金融業裡同樣也會有商機。既然是一樣好，那該怎麼選擇呢？我個人的投資觀念是：「挑選時機跟挑對股票一樣重要。」因此，不需要去沉迷科技股，這一點我和本書作者許凱廸的看法相似，能夠碰到一個跟我觀念相仿的人，我感覺相當的高興。

　　任何一個能從失敗中再站起來的經驗，都是寶貴的。相信各位看完這本書之後，可以慢慢的把自己的投資選股方式，從每天盯著財經電視、等股市名嘴報明牌，拉回到我們的日常生活中，投資股票再也不用每天提心吊膽，因為商機其實就在生活周遭。真心推薦許凱廸的《我的購物車選股法，年賺30％》，讓你的生活就是投資，投資就是生活。

推薦序二

把生活觀察變賺錢指標，用台股賺到第一桶金
非凡財經新聞臺《錢線百分百》節目主持人／胡睿涵

　　說到股市投資真是一門大學問，從技術面、基本面、籌碼面、消息面……任何一個領域，都得深入研究才能徹底了解。但投資股票想獲利真的那麼難？其實，多點敏銳觀察生活點滴，投資標的並不難找。

　　舉例來說，這一年多時間，我發現周遭的同事及朋友，幾乎很少出門逛街，我問她們：「那生活必需品？衣服？保養品……難道都不用買？」直到聽到同事的回答我才恍然大悟：「睿涵姐，現在只要在電腦上敲幾個鍵，透過網購，你要買什麼東西都有。」

　　沒錯，而且項目多到令人眼花撩亂，任君挑選，不僅更便宜還送到你家，甚至有七天鑑賞期，不喜歡還可以退貨，連我現在也很少逛街了。這都說明了全球消費習慣已經大大改變，所以看看國際股市，如梅西百貨（Macy’s）、優衣庫（UNIQLO）、安德瑪（UA）等，因實體店面銷售下滑而股價大跌，反之，亞馬遜（Amazon）拜網購銷售所賜，股價大漲創新高；再舉個例子，如果你有開車或騎車一定要加油，假如某天發現「加油費越來越貴」，就可以直接聯想，國際油價是不是又大漲了？

　　看到國際油價創新高，就可以布局一線塑化股，像是台塑四寶（台塑、南亞、台化、台塑化），因為一線塑化股和油價漲勢是正相關。相反的，如果發現國際油價持續破底，那你就可以反向買空元大石油ETF。這都呼應了投資就在生活中的概念。

　　大是文化這本新書《我的購物車選股法，年賺30％》，作者許凱廸正是透過這樣的概念投資，讓他年紀輕輕不到30歲，就已經揮別經濟拮据的生活處境，用台股賺到近一桶金。

　　但凱廸的投資路也不是一帆風順，他大三拿著全部身家20萬元投資台股，竟然不到一年就賠掉一半，讓他徹底體悟到自己是小蝦米，絕對無法與市場大戶相比，因為散戶不懂技術分析、沒內線、更沒龐大資金，唯一有的就是「平凡人的購物經驗」，因此他開始注意自己生活點滴，找出那些生活中非買不可的物品，或是非它不可的品牌商品，留意其背後的相關企業，這就是凱廸的購物車選股法。凱廸還研發出333生活投資法：只要結帳時花30秒想對應的企業，回頭用3個指標檢視，每個月投資3,000元，你也可以讓消費變免費，越花越有錢。

　　我還是得說：投資並不簡單，風險更要考量，但這本書透過生活找到投資好機會，也不失為一個選股方向參考。

推薦序三

投資不是考試，太難的就該放棄！生活處處是投資靈感
《商業周刊》財富網專欄作家／Mr. Market市場先生

　　許多投資朋友剛開始學投資時，往往都會學到一些簡單的選股技巧，例如：基本面看營收成長、看股東權益報酬率（ROE），技術面則是看KD線（編按：全名為隨機指標［Stochastics］，為敏感度極高且最常用的短線指標之一，可由K值與D值的交叉與方向，來判斷股票的走勢）、看MACD（編按：全名為指數平滑異同移動平均線［Moving Average Convergence／Divergence］，透過收盤時股價，或指數的快變及慢變的指數移動平均值（EMA）之差計算而來），籌碼面則看內、外資，看融資融券等，只要是好股票，就非常容易在基本面、技術面、籌碼面上出現類似的跡象。

　　但問題是一支好股票的特徵，往往也會出現在壞的股票上，常常聽許多價值投資人提到，他們無法相信量化的選股，一定要包含質化分析。舉個例子，你無法把「經理人的誠信」或「企業的護城河」變成一個數字標準，一定要加上人為主觀因素判斷，即使是技術分析專家，對於符合技術條件的股票也不會照單全收，必然會加入自己對個股特性的經驗與認識。

　　我非常認同這樣的想法，但心中又時常有個矛盾：「這樣投資新手該如何學習？」、「一旦新手缺少了某個關鍵經驗，有多少人能長期存活下來？」也難怪人家說，股市裡十賭九輸，因為一開始就有個巨大的資訊門檻在，讓大多數人都跨不過去。

　　「財報能做假、線圖可以操作，只有生活經驗無法說謊。」只要你多認識一些會計師以及主力投資的朋友，就知道股市中完全沒有公平資訊這回事，你只能祈禱真實狀況和看到的數字沒有太大誤差。但「購物車選股法」對新手而言，的確是最棒的解答，原因是成本低、難造假。透過自己的實際體驗，在量化分析之前，先做第一層篩選，這樣做能製造兩大優勢：一是作為消費者，你在第一時間，就掌握到比分析師更實際的產品流通狀況和成長潛力；二是方法簡單，好股都在商店街，群眾從食、衣、住、行、育、樂等持續性的消費現金流，就成為你投資獲利的現金流。

　　另一個很重要的觀點是，臺灣人都非常喜歡領股息，近幾年定存股、高殖利率股非常流行。但若想要有穩定的現金殖利率，一定不能錯過「盈餘再投資比率」這個指標，一間公司如果要將大多數的獲利，都拿來進行再投資，轉換成廠房和設備才能維持現有的競爭力，那這些錢等於從來沒實際賺到。就連巴菲特都說：「如果有人指著一堆廠房和機具，說：『這些全都是我的獲利。』你一定覺得他瘋了。」

　　這本書推薦給任何起心動念開始投資的小資族，本書能為你省下許多走冤枉路的時間與成本，只要逛街時花30秒觀察，回頭用3個指標檢視，每個月3,000元，你也能推著購物車選股，越花越有錢。

前言

天天看盤害我賠錢，吃喝玩樂反而賺到錢
 
　　我投資股票至今約六年，剛開始接觸股票是在 2010 年，當時 21 歲。就憑著一股膽識，拿著平日的儲蓄和從網拍賺到合計20 萬元的本金，開始買賣股票。一開始當然繳了許多學費，也經歷過股價腰斬，甚至到「膝蓋斬」的慘況。
 
　　由於那時候都看新聞、聽信法人發布的假消息買股票、被政治議題干擾而賣股票，也因此我深深明白菜籃族、小資族、追高殺低族的投資心理狀態。
 
　　而在買賣策略上，技術分析派、當日沖銷派、權證派、某某概念股派也全部都嘗試過，最後發現就是通通「派」不上用場。初入股市的前兩年，唯一對自己的肯定就是，我是個好納稅人，繳了不少證交稅給政府。
 
　　利用散戶的最大優勢，讓消費變免費
 
　　在研究所時期，是我股海生涯的轉捩點。當時本金已輸掉50％，手頭上也滿是套牢的股票。有趣的是，因為已經輸到沒感覺，便很少看新聞媒體的股票訊息，取而代之的是一種生活中的發現。例如，走進大賣場，發現大家都在買同一家品牌的日用品，我就會把該品牌記下來，回到股市裡找其供貨商或是對應的企業。
 
　　不過，因當時自己多數資金套牢在電子股裡，我便把這些心得告訴我的朋友，讓他們去買股票。沒想到，這些散戶朋友居然開始賺錢了，後來我也開始用這套方法找標的。
 
　　其中一個讓我印象非常深刻的例子是正新（2105）。因為從大學開始，我就是騎摩托車通勤，發現車子的原廠輪胎多半是由正新製造，那時也喜愛看改裝機車討論板，觀察到瑪吉斯（MAXXIS）的輪胎相當受歡迎，而瑪吉斯就是正新的國際品牌。後來我在 2012 年底，以 77 元買進，最後獲利 16％。因換輪胎讓我發現正新（2105），賺到的錢可以讓我換好幾次輪胎。這是投資生涯前期難得的成就感，因為是靠自己去發現企業價值，並轉為市場上的獲利，後來我便複製這樣的投資模式，讓我漸漸轉虧為盈。
 
　　的確，在投資市場裡，散戶獲得的資訊，通常是的二手或三手的情報，手上的銀彈也沒有大戶多，在各方面條件都不利於散戶的狀況下，想從股市裡賺錢的確不太容易。不過，散戶也不是毫無勝算。根據這幾年的投資經驗，我發現散戶最大的武器就是「時間」。
 
畢竟法人有績效壓力，所以需要結合公司派、市場派跟媒體來拉抬特定標的，但散戶沒有績效壓力，如果投資體質良好的企業，給它多一點時間，反而更有機會賺飽口袋。
 
　　然而，對比市場大戶，散戶還有一個無敵優勢是消費經驗。多數人認為，投資股票得研究財報、公司基本面甚至得看懂K 線，但一般人很難投入大量時間，分析的能力當然很難勝過專家。但如果是生活經驗，可就沒有專業不專業的問題，你甚至比專家懂得更多。
 
　　畢竟，每個人的生活經驗都不同，你經常購買的領域與其他人也不一樣，這時，在這個領域裡你非買不可的品牌，或不動腦都能想到的產品，其背後的生產商或相關企業，就是你最佳的投資指標。
 
　　就像我買入正新（2105）一樣，我當時會買它的原因，就是因為首先，它是不可避免的消費，而且到了一定的里程數不換都不行。其二，在前面也提到，瑪吉斯的輪胎在國內是許多機車族首選的品牌。果然，他的表現也沒令我失望。
 
　　所謂「知己知彼，百戰百勝」，當你的錢、消息與盟友都不如法人時，更該善用自己的優勢，採取不同的投資策略。
 
　　從你吃什麼、用什麼到開什麼車找標的，在股市把生活支出賺回來
 
　　我把這套方法稱為「購物車選股法」，簡單來說，就是從你的生活或消費經驗中，那些你非買不可，或是不可避免的消費裡，挖掘市場中的隱形冠軍。
 
　　其實，生活中隨處可見投資的靈感來源，且比起無法親自證實的新聞、法人情報，多數更值得信賴。舉例來說，上班族每天喝的星巴克咖啡或 City 咖啡，屬於統一集團的旗下商品，大家都願意每天買杯咖啡為自己提神，若買的是統一超（2912），相信憑它的獲利能力，更能讓你精神百倍（統一超的股價自 2010年 1 月至今已漲超過 300％）。
 
　　再舉一個例子，在臺灣幾乎每個家庭都會買一輛車，而最受歡迎的品牌，非豐田汽車（TOYOTA）莫屬，其市占率高達三成。
 
　　如果你把買豐田汽車的錢省下來，去買其代理商和泰車（2207）的股票，不僅省下的稅金和停車費夠你搭計程車，在過去五年它的獲利，還足以讓你直接把豐田升級成雙 B （以一台豐田汽車約 70 萬元的價格計算，和泰車的股價自 2010 年至今已漲約 465％，持有十張股票可獲利 325 萬元）。
 
　　像這樣從生活經驗，挖掘不漲停但漲不停的標的，反而可信度更高，畢竟自己的消費經驗，是絕對不會騙人的。
 
　　公司的價值市場最知道，去商店街選股吧！
 
　　很多人買股票，都是看加權指數走揚，或聽親朋好友、市場名師的建議貿然下單，根本不了解自己為什麼買進，這種盲從的投資方式，自然難以獲利。
 
　　我自己剛接觸股票時，也是因為這樣把 20 萬元本金輸掉一半。經過那段花錢買經驗的時期，我現在進入市場前，都會先自問：「你買的是公司的價格還是價值呢？」提醒自己別再被價格綁架了。這正是股神巴菲特（Warren Buffett）在實踐的──價值投資法的精髓。
 
　　其實，股市最有趣的地方，就在於如何判定股價在高點還是低點，而這也決定了投資的勝負。
 
　　舉例來說，一家公司股票跌了 25％，這時很多投資人可能就抱著逢低買進、搶反彈的心態去買，但往往住進總統「套房」。特別的是，當一家公司股價高漲時，投資人反而會因為股價在相對高點而開始觀望，但越觀望股價卻越跑越高，等到漲多了再買進時，一不小心又住進了「套房」。這種劇情一再上演，原因是什麼呢？其實是因為大家都忽略掉股票價格背後的企業價值。
 
　　以我自己為例，我最慘痛的經驗，莫過於買進宏碁（2353）了，當時宏碁股價從 80 元跌到 60 元，天真的我看著 K 線覺得是歷史相對低點，不撿便宜實在是太可惜了，就在 60 元時買進。
 
　　不過，一山還有一山低，隨著宏碁營運持續衰退，於在被套牢半年後，我以 40 元停損出場（虧損 33％）。如果你買在相對高點，股價在過去一年漲了 25％，但公司營收與淨利成長率都高於 25％，這樣的股價算高嗎？相反的在股價跌 25％ 時買進，但公司的淨利衰退已超過 25％，如果這時候進場，真的是買在低點嗎？
 
　　實際上除了公司的財報外，在生活中反而更能檢視公司的獲利能力。因為每個人的消費最後都會轉換成公司的財報數字，因此我們在購物時的選擇，往往才是選股時最可靠的第一手資訊。
 
　　買在高點照樣賺，我靠中保（9917）賺 70％
 
　　話說回來，何謂企業價值呢？簡言之，如果在生活中，你發現哪家公司的服務是不想消費都不行，這就是企業價值所在。舉例來說，中華電（2412）是我第一支定存股，當時適逢行動網路普及的時代，每個月高昂的月租費還是一堆人搶著辦，家裡的固網與室內電話也都是其業務範圍，所以我的定存股投資史，選擇從中華電開始。
 
　　但隨著政府對電信費率的干預，我開始尋找不會被政府開刀，且不受景氣循環影響的公司，於是後來改買中保（9917）。保全業的特色是在景氣不好時，商家擔心治安問題所以安裝，而在景氣好更不會放棄安裝。此外，每月的保全系統月租費收入又是現金，加上中保運鈔、停車業務與自動體外心臟電擊去顫器（Automated External Defibrillator，AED）的業務成長，公司的營運是既穩定又成長。
 
　　當時的買入價其實是 K 線上的相對高點，那為何敢在高點買進？因為我是著眼於公司的「價值」而非「價格」。隨著公司每股盈餘（EPS）與股利的成長，過去短短三年多的時間，光靠中保的帳面收益，我的獲利最高曾達 70％。由此可知，價值才是投資股票最大的關鍵，而非價格。
 
　　現在，我每個月花 3,000 元至 5,000 元買零股，告別投資前三年的撞牆期，我將僅剩的 10 萬元（本來拿著 20 萬元進場，但賠掉 10 萬元），用這三年滾出 80 萬元，幾乎每個月都為自己多賺 1 萬元。
 
　　從現在開始，每天只要花 30 秒檢視自己的錢花去哪，就能從市場中找到合適的標的，讓你從吃喝玩樂中，找出自己的績優股。