美債若違約 6衝擊全球擔-股市經濟將受創 惟市場暫時仍偏樂觀~~轉貼蘋果日報

美國調高舉債上限最後期限逼近,全球緊盯後續發展。路透

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【賴宇萍╱綜合外電報導】美國調高舉債上限最後期限逼近,亞洲主要股市昨跌多漲少,歐洲主要股市早盤也多開低,惟在投資人對美國解決財政僵局仍抱希望下,歐、亞股市修正幅度有限,道瓊期指甚至一度漲逾百點。CNBC報導指出,從目前反應來看,市場仍選擇相信華府,但此信心恐隨債限迫近逐漸崩潰。

若按美國財政部官方說法,美國政府今(17日)將觸及舉債上限,美國國會若無法及時調高債限,美債就面臨違約風險。CNNMoney分析報導指出,美債一旦違約,將對全球造成6大衝擊,包括全球股市崩盤、經濟再陷衰退、貨幣市場基金遭清算、銀行出現擠兌潮、部分體質較差的金融機構恐面臨倒閉,及融資急凍導致流動性吃緊。
金融機構備應變計劃

儘管美國大型銀行高層多認為,美國可能不會出現債務違約的窘境,但不少金融機構也坦承,他們已經有債務危機應變計劃。
花旗(citi)財務長傑斯潘(John Gerspach)強調,仍看好美國國會議員能達成協議,避免債務違約,但他也指出,「希望並不足以做為應對方案」。
傑斯潘表示,花旗已出脫10月31日前到期的美國短債,並盡可能減持11月15日前到期的券種,確保手上握有足夠流動性。
已有分析師預警,一旦美國無法支付債務利息,不僅道瓊指數將應聲重挫千點,全球股市都難逃暴跌命運。
Barclays Wealth and Investment Management策略師波茲(Henk Potts)說:「如果美國國會最終沒達成協議,不管這機率有多小,都會對投資人信心造成毀滅性的影響。」
昨日再標售短期公債

美國財政部昨趕在最後期限前標售680億美元(2兆元台幣)短期公債,但市場人士表示,由於調高債限最後關頭逼近,美國財政部勢必得支付更高利息,才能吸引買家進場,17日之後債務展延難度也會提高。美國1個月期國庫券殖利率昨升至0.37%,續創2008年10月金融海嘯來新高,10月24日到期的國庫券,殖利率更衝上0.56%。
高盛(Goldman Sachs)美國首席經濟學家哈濟爾斯(Jan Hatzius)直言,儘管美國參眾兩院方案極相似,意味著達成最終協議在望,但兩黨仍可能會在17日大限後才達成協議。
哈濟爾斯警告:「儘管期限之後達成協議風險仍在可控制範圍,但難免會造成市場進一步混亂,尤其是國債市場。」
【美債違約對全球6大危害】

1.全球股市全面崩盤
2.全球經濟再陷衰退
3.貨幣市場基金清算
4.銀行爆嚴重擠兌潮
5.部分金融機構倒閉
6.融資急凍流動吃緊
資料來源:CNNMoney
【美債違約Q&A】

Q 什麼是美債違約?
A 美國政府發行債券向市場借款,到期無法清償便構成違約
Q 美債違約為何影響重大?
A 美債原被視為不可能不清償、最安全的資產,是重要的投資避險工具及最優質的融資抵押品,意外違約恐顛覆市場信心,造成全球金融秩序大亂
Q 積欠應付帳款也算違約嗎?
A 這是美國財政部的定義,但按此定義,積欠公務員薪資時已違約;一般違約以狹義的債務做為認定,共和黨也採取此一主張
Q 若10/17之內無法調高債限,美債就會違約嗎?
A 美國財政部仍可借新還舊展延部分債務,避免違約,但屆時市場承接美債意願將大幅降低,恐慌情緒也會加速蔓延,衝擊會隨僵局持續時間加倍擴大
Q 10/17之後,美債可維持多久不違約?
A 無法確定,視經濟局勢與稅收情況而定,非官方機構估計11/1是最後期限,屆時美國財政部將無法清償所有債務,發生部分違約
資料來源:綜合外電

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